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Title: Diagnóstico de la Corporación Corficolombiana S.A, frente a la movilización de recursos financieros y la presentación de la Norma Internacional de Contabilidad 32
Author: Marín Trejos, Leidy Johana
Osma Rodríguez, Mayra Alejandra
Email autor: leidyj.marint@campusucc.edu.co
mayra.osmar@campusucc.edu.co
Issue Date: 2021
Advisor / Validator: Gutiérrez Suarez, Lisset Brigitte
Keywords: Derivados
Instrumentos financieros
Estados financieros
Diagnostico
Riesgo
Resume: En la actualidad las sociedades utilizan mecanismos de movilización de recursos financieros, para la mitigación de los riesgos en sus operaciones, negociaciones y demás proyectos. A su vez, las técnicas de valoración que implementan las empresas para el manejo de sus instrumentos de cobertura, les permite mejorar la proyección de rendimientos en sus operaciones y una disminución de los riesgos latentes en la fluctuación de los precios y variaciones del mercado. El principal propósito de este diagnóstico de la empresa Corficolombiana, fue analizar la movilización de sus recursos frente a la NIC 32, para ello se llevaron a cabo tres objetivos, como la caracterización y clasificación de sus instrumentos; tales como las inversiones, instrumentos de deuda, los TES, bonos del gobierno y fondos de capital, los cuales son utilizados como fuente de apalancamiento de sus negocios en conjunto y la utilización de técnicas de medición que les permita mitigar el riesgo de las transacciones trazadas en el mercado. Corficolombiana, para la mitigación de los riesgos en sus operaciones trazadas con los proyectos de concesiones que son su mayor fuente de financiación, seguidas de las operaciones de energía y gas, estas operaciones son medidas bajo las técnicas de valoración, bajo proyecciones de flujo de caja que implementa la corporación para el manejo de sus Instrumentos de cobertura. Corficolombiana ejecuta operaciones repo y simultaneas como fuente de financiación en transacciones con instrumentos de cobertura, estas negociaciones se realizan con el fin de generar rendimientos significativos y proporcionar mejores utilidades, este método de apalancamiento es utilizado por la empresa para producir confianza en sus inversores y aumentar su calificación de riesgo frente al mercado nacional e internacional. El manejo generado por la corporación de sus instrumentos financieros establece mediciones desde el costo amortizado, como la medición a valor razonable; en esta medición se compone de tres niveles, desde el precio del mercado, como el de las mediciones futuras en precios estimados, la mayor parte de sus instrumentos financieros está bajo la medición del nivel 2 y 3; la mayor movilización de sus activos son por los contratos de concesión, propiedad planta y equipo, los instrumentos de deuda y patrimonio, bajo la NIC 32. Por esta razón conocer el mercado financiero, en cuanto la generación de ingresos por derivados de cobertura, amplia la visión estratégica de mitigación de riesgo para muchas compañías que desean mejorar su utilidad frente a transacciones activas del mercado, aunque la medición a valor razonable es la más utilizada para la valoración de los instrumentos financieros, muy pocas empresas conocen o implementan la medición del nivel 2 y 3.
Abstract: At present, companies use mechanisms to mobilize financial resources to mitigate risks in their operations, negotiations and other projects. At the same time, the valuation techniques implemented by the companies for the management of their hedging instruments, allow them to improve the projection of yields in their operations and a decrease of the latent risks in the fluctuation of prices and market variations. The main purpose of this diagnosis of the company Corficolombiana, was to analyze the mobilization of its resources with respect to IAS 32, for which three objectives were carried out, such as the characterization and classification of its instruments; such as investments, debt instruments, TES, government bonds and capital funds, which are used as a source of leverage of its businesses as a whole and the use of measurement techniques that allow them to mitigate the risk of the transactions outlined in the market. Corficolombiana, in order to mitigate risks in its operations drawn with concession projects that are its main source of financing, followed by energy and gas operations, these operations are measured under valuation techniques, under cash flow projections that the corporation implements for the management of its hedging instruments. Corficolombiana executes repo and simultaneous operations as a source of financing in transactions with hedging instruments, these negotiations are made in order to generate significant yields and provide better profits, this leverage method is used by the company to produce confidence in its investors and increase its risk rating before the national and international market. The management generated by the corporation of its financial instruments establishes measurements from the amortized cost, as the measurement at fair value; in this measurement is composed of three levels, from the market price, as the future measurements in estimated prices, most of its financial instruments are under the measurement of level 2 and 3; most of its assets are mobilized by concession contracts, property, plant and equipment, debt instruments and equity, under IAS 32. For this reason, knowing the financial market, in terms of the generation of income from hedging derivatives, broadens the strategic vision of risk mitigation for many companies that wish to improve their profitability against active market transactions, although the fair value measurement is the most used for the valuation of financial instruments, very few companies know or implement the measurement of level 2 and 3.
Table Of Contents: Lista de tablas. -- Lista de grafica. -- Lista de Ilustraciones. -- Lista de anexos. -- Resumen. -- Abstrac. -- Introducción. -- Justificación. -- ¿Por qué es importante la investigación para la contaduría pública?. -- ¿Por qué es importante para el problema que se desea estudiar?. -- Objetivos. -- Objetivo General. -- Objetivos Específicos . -- Marco Referencial. -- Marco Legal. -- Marco teórico. -- Instrumentos Financieros. -- Activo Financiero. -- Pasivo Financiero. -- Instrumentos de Patrimonio. -- Intereses y dividendos. -- Compensación de Activos y Pasivos. -- Negocios en conjunto. -- Subsidiaria. -- Asociadas. -- Instrumentos de cobertura. -- Derivado financiero. -- Derivados no financieros. -- Participación residual. -- Costo amortizado de un activo. -- Costo amortizado de un pasivo. -- Riesgo de crédito. -- Riesgo en las tasas de interés. -- Valor Razonable. -- Caso de estudio Corficolombiana S.A. -- Riesgos Financieros. -- Riesgos de mercado. -- Riesgo de liquidez. -- Riesgo en variación de tipo de cambio en moneda extranjera. -- Riesgo de Precio. -- Riesgo del crédito. -- Riesgo en el precio de los activos biológicos. -- Riesgos no Financieros. -- Riesgo Operativo. -- Riesgo en lavado de activos y la financiación del terrorismo. -- Sistema de Atención al Consumidor Financiero SAC. -- El Riesgo legal. -- Riesgo antifraude y anticorrupción. -- Riesgo Reputacional. -- Gobierno Corporativo. -- Estado de Situación Corficolombiana S.A. -- Activo. -- Estimación de valores Razonables. -- Mediciones de valor razonable. -- Posiciones activas en operaciones de mercado monetario. -- Instrumentos Financieros Derivados. -- Inversiones a costo amortizado, neto . -- Propiedades de Inversión. -- Activos Biológicos. -- Pasivo. -- Créditos y pagares. -- Obligaciones por arrendamiento. -- Títulos emitidos en circulación. -- Instrumentos Financieros Derivado. -- Posiciones pasivas en operaciones de mercado monetario. -- Estado integral de resultados. -- Ingreso. -- Utilidad del ejercicio. -- Inversiones Medidas en Valor Razonable. -- Inversiones medidas a valor razonable con cambios en otro resultado integral. -- Conclusiones / Recomendaciones. -- Referencias. -- Anexos.
Program: Contaduría Pública
Headquarters: Bogotá
Type: Trabajos de grado - Pregrado
Citation: Osma Rodríguez, M. A. y Marín Trejos, L. J. (2021). Diagnóstico de la Corporación Corficolombiana S.A, frente a la movilización de recursos financieros y la presentación de la Norma Internacional de Contabilidad 32 [Tesis de Pregrado, Universidad Cooperativa de Colombia]. Repositorio Institucional UCC. http://hdl.handle.net/20.500.12494/34454
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